Due diligence jest bardzo szczegółową i szeroką analizą firmy - celu inwestycyjnego, dokonywaną na zlecenie i koszt potencjalnego nabywcy, w uzgodnieniu i we współdziałaniu ze sprzedającym.
Jest ona obowiązkową częścią długotrwałego procesu przejmowania firmy. Od prawidłowości przeprowadzenia due diligence zależy w znacznym stopniu długookresowy sukces transakcji.
Zasadniczym celem tego procesu jest znalezienie odpowiedzi na pytania:
- czy firma - cel inwestycji /tzw. target/ stwarza szanse na powodzenie projektowanego przejęcia ?
- czy informacje udzielone do tej pory nabywcy przez sprzedającego firmę znajdują potwierdzenie w dokumentacji firmy i przeprowadzanych wizjach lokalnych ?
- czy cena oferowana sprzedawcy w ofercie znajduje swe uzasadnienie w stwierdzonych faktach ?
Potencjalny nabywca w trakcie badania due diligence musi także uzyskać informacje, czy nabycie firmy umożliwi realizację jego założeń w zakresie:
- wielkości zaangażowanych w przejęcie środków finansowych,
- powstania oczekiwanych synergii pomiędzy posiadaną i nabywaną firmą,
- dostosowania marketingowego pomiędzy firmami,
- dostosowania operacyjnego pomiędzy firmami,
- dostosowania kultury firm i stylów zarządzania w obu firmach,
- dostosowania elementów zarządzania finansami w obu firmach.
Due diligence musi dostarczyć informacji pozwalających oszacować ryzyko transakcji w zakresie:
- Rynku na towary/usługi przejmowanej firmy.
- Bazy klientów.
- Zmian w otoczeniu konkurencyjnym.
- Nieznanych roszczeń wobec nabywanej firmy.
Sprawdzeniu podlega całość dokumentacji firmowej, nie tylko dokumentacja finansowa. Wycenie podlegają wszystkie składniki majątku firmy. Ocenie podlega cały personel firmy.
Analiza due diligence trwa w zależności od wielkości i charakteru firmy od 1 do 6 miesięcy. W jej efekcie nabywca może uzyskać potwierdzenie słuszności swego wyboru, może uzyskać argumenty na rzecz obniżenia oferowanej dotychczas ceny, lub na rzecz całkowitego odstąpienia od transakcji.
W analizie due diligence wykonywanej przez firmę Rzeczoznawca Majątkowy Marek Wiśniewski, biorą udział finansiści - specjaliści od wyceny firm, prawnicy, wieloletni specjaliści w zakresie zarządzania.
